ProShares UltraPro Short QQQ ETF : 소개, 성과와 비용, 투자전략과 적절성

ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수의 일일 실적의 -3배를 추종하는 역배수 레버리지 ETF입니다. 이 글에서는 이 ETF의 성과와 비용, 투자 전략과 적절성에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

 

 

ProShares UltraPro Short QQQ ETF : 소개, 성과와 비용, 투자전략과 적절성

 

 

ETF란 Exchange Traded Fund의 약자로, 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산을 포함하는 투자상품입니다. ETF는 거래소에서 거래되므로 주식처럼 쉽게 매매할 수 있으며, 특정지수나 섹터를 추종하므로 다양한 시장에 접근할 수 있습니다. ETF에는 여러 종류가 있는데, 그중에서도 역배수레 버리지 ETF는 특별한 전략을 사용하는 ETF입니다.

 

역배수 레버리지 ETF란 특정지수의 일일실적의 반대방향과 배수를 추종하는 ETF입니다. 예를 들어, 나스닥 100 지수의 일일실적의 -3배를 추종하는 ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수가 하락할 때 수익을 얻을 수 있는 투자상품입니다. 이 ETF는 주로 기술, 통신, 의료분야의 대형기업들로 구성된 나스닥 100 지수에 대해 bear market(약세장)을 예상하는 투자자들에게 적합합니다.

 

 

 

※베어 마켓(bear market, 약세장)이란?
베어 마켓이란 시장에서 주가가 장기적으로 하락하는 상황을 말합니다. 일반적으로 주가가 최근 고점에서 20% 이상 떨어지면 베어 마켓이라고 합니다. 약세장은 경제가 약화되거나 충격을 받았을 때 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 팬데믹, 전쟁, 시장 거품 터짐 등이 베어 마켓의 원인이 될 수 있습니다.

베어 마켓은 소시장에만 국한되지 않고 전체 시장에 영향을 줄 수 있습니다. 베어 마켓은 상승하는 황소 시장(강세장)과 반대되는 개념입니다.

 

성과와 비용

ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 최근 및 과거의 일일수익률, 시가총액, 거래량 등을 통해 성과와 비용을 분석할 수 있습니다.

 

 

2023년 5월 19일 기준으로 이 ETF의 시가총액은 24억 달러입니다. 이는 역배수 레버리지 ETF 중에서 가장 큰 규모입니다. 이 ETF의 거래량은 평균적으로 하루에 약 1억 주정도입니다. 이는 역배수 레버리지 ETF 중에서 가장 활발한 거래량입니다. 이러한 시가총액과 거래량은 이 ETF가 많은 투자자들에게 인기 있다는 것을 보여줍니다.

 

 

2023년 5월 19일 기준으로 이 ETF의 일일수익률은 -0.58%입니다. 이는 나스닥 100 지수의 일일수익률이 0.19%였으므로 -3배에 가깝게 추종했다는 것을 의미합니다. 하지만 이 ETF의 장기적인 수익률은 매우 낮습니다. 2023년 1월 1일부터 5월 19일까지의 기간 동안이 ETF의 수익률은 -47.64%입니다. 반면 나스닥 100 지수의 수익률은 20.21%입니다. 즉, 이 ETF는 나스닥 100 지수의 일일실적의 -3배를 추종하려고 했지만, 장기적으로 보면 그보다 더 많이 손실이 발생했습니다.

 

 

 

그리고 QQQ ETF의 비용은 수수료비율로 측정할 수 있습니다. 수수료 비율이란 ETF 운용사가 투자자들에게 부과하는 연간비용의 비율입니다. 이 ETF의 수수료비율은 0.95%입니다. 이는 역배수 레버리지 ETF 중에서 평균적인 수준입니다. 하지만 이 ETF는 파생상품을 많이 사용하므로 거래비용이나 스프레드 등의 숨겨진 비용이 있을 수 있습니다. 따라서 이 ETF의 실제비용은 수수료비율 보다 높을 수 있습니다.

 

투자 전략과 적절성

ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수에 대해 베어 마켓을 예상하는 투자자들에게 적합한 투자전략입니다. 하지만 이 ETF는 장단점이 있으므로 주의해서 사용해야 합니다.

 

이 ETF의 장점은 다음과 같습니다.

①단기적인 고위험 고수익 전략: QQQ ETF는 나스ekr 100 지수의 일일실적의 -3배를 추종하므로, 시장변동이 크면 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 나스닥 100 지수가 하루에 5% 하락하면이 ETF는 15% 상승합니다.

 

②다양한 시장에 접근가능: 이 ETF는 나스닥 시장에서 상장된 비금융기업 중에서 시가총액이 가장 큰 100개 기업으로 구성된 지수를 추종하므로, 다양한 분야와 규모의 기업들에 대해 역배수 레버리지 전략을 적용할 수 있습니다.

 

 

 

③거래소에서 거래가능: 이 ETF는 거래소에서 거래되므로 주식처럼 쉽게 매매할 수 있습니다. 또한 거래량이 많으므로 유동성도 높습니다.

 

이 ETF의 단점은 다음과 같습니다.

①장기적인 손실가능성: 이 ETF는 일일실적만 추종하므로 장기적인 추세와 차이가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 나스닥 100 지수가 장기적으로 상승하는 추세라면 QQQ ETF는 장기적으로 하락하는 추세가 됩니다. 따라서 이 ETF는 장기보유하기에 적합하지 않으며, 단기적인 시장변동에만 반응해야 합니다.

 

②고비용: 이 ETF는 파생상품을 많이 사용하므로 수수료비율 외에도 거래비용이나 스프레드등의 숨겨진 비용이 있을 수 있습니다. 따라서 이 ETF는 실제로 투자자들에게 부과되는 비용이 높을 수 있습니다.

 

③고위험: 이 ETF는 역배수 레버리지 전략을 사용하므로 시장변동이 크면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 예를 들어, 나스닥 100 지수가 하루에 5% 상승하면이 ETF는 15% 하락합니다. 따라서 이 ETF는 위험관리방안을 마련해야 합니다.

 

ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수의 일일실적의 -3배를 추종하는 역배수 레버리지 ETF입니다. 이 ETF는 나스닥 100 지수가 하락할 때 큰 수익을 얻을 수 있는 투자상품입니다. ProShares UltraPro Short QQQ ETF에 대해 자세히 알아보았습니다.

 

제 개인적인 의견으로는 ProShares UltraPro Short QQQ ETF는 나스닥 100 지수에 대해 약세장을 예상하는 투자자들에게 적합한 투자상품입니다. 하지만 이 ETF를 사용할 때는 주의해서 사용해야 합니다. 이 ETF는 장기보유하기에 적합하지 않으며, 단기적인 시장변동에만 반응해야 합니다.

 

또한 이 ETF는 고비용과 고위험을 감수해야 합니다. 따라서 이 ETF를 사용할 때는 위험관리방안을 마련하고, 자주 모니터링하고, 목표달성 후 청산하는 것이 좋다고 생각합니다.

 

※사진 출처 : SQQQ | UltraPro Short QQQ | ProShares

 

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