포스코홀딩스 재무성과분석 : 재무재표, 배당금, 장단점, 향후 전망
포스코홀딩스의 재무성과를 전반적으로 알아보세요. 수익성, 성장성, 안정성 등의 재무지표와 장점과 단점, 향후 전망 등을 해보겠습니다. 포스코홀딩스에 투자할 분들에게 도움이 되길 바랍니다.
포스코홀딩스 재무성과분석 : 재무재표, 배당금, 장단점, 향후 전망
포스코홀딩스는 철강, 2차전지소재, 수소와 에너지, 건축/인프라, 식량(Agri-Bio) 등 다양한 사업군을 보유하고 있는 회사입니다. 포스코홀딩스의 재무분석을 통해 회사의 이익 창출능력과 성장 가능성, 재무위험 등을 살펴보고, 장점과 단점, 향후 전망 등을 파악할 수 있습니다.
포스코홀딩스 재무재표 분석으로 수익성, 성장성, 안정성 분석
1. 수익성 분석
수익성 분석은 회사의 이익 창출 능력을 측정하는 분석입니다. 수익성 분석에는 영업이익률, 순이익률, ROE 등이 있습니다. 포스코홀딩스의 영업이익률은 2021년 11.10%에서 2023년 3월 3.92%로 감소하는 추세입니다. 이는 매출액 대비 영업이익이 줄어든다는 것을 의미합니다.
순이익률은 2021년 7.660%에서 2023년 3월 2.14%로 감소하는 추세인데, 매출액 대비 당기순이익이 줄어든다는 것을 의미합니다. ROE는 2021년 13.97%에서 2022년 6.11%로 감소하는 추세입니다. 이는 자기 자본 대비 당기순이익이 줄어든다는 것을 의미합니다.
즉, 포스코홀딩스의 수익성이 약화되고 있다는 사실을 재무재표의 영업이익률과 순이익률, ROE로 파악할 수 있습니다.
2. 성장성 분석
성장성 분석은 회사의 성장 가능성을 측정하는 분석입니다. 성장성 분석에는 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 당기순이익 증가율, EPS증가율 등이 있습니다.
포스코홀딩스의 매출액 증가율은 2021년부터 2022년까지 양호한 수준을 유지하다가 2022년부터 감소하는 추세입니다. 영업이익 증가율 역시 21년부터 22년까지 양호한 수준이었지만 22년 하반기부터 급격히 감소하는 추세입니다. 당기순이익 증가율과 EPS 증가율 역시 비슷한 수준으로 즉, 포스코홀딩스의 성장성이 둔화한 것을 보여줍니다.
3. 안정성 분석
안정성 분석은 회상의 재무위험을 측정하는 분석입니다. 안정성 분석에는 부채비율, 당좌비율, 유보율 등이 있습니다. 포스코홀딩스의 부채비율은 2021년부터 66.9%에서 2022년까지 상승하다가 2023년에 하락하는 추세입니다. 이는 자산 대비 부채의 비율이 높아진다는 것을 의미합니다.
당좌비율은 2021년 148.54%에서 2022년까지 하락하다가 2023년에 상승하는 추세입니다. 이는 유동자산 대비 유동부채의 비율이 낮아진다는 것을 의미합니다. 유보율 역시 2021년 10,970.25%에서 2022년까지 상승하다가 2023년에 하락하는 추세입니다. 이는 자본 대비 이익 잉여금의 비율이 높아짐을 의미합니다.
즉, 포스코홀딩스의 안정성은 현재 양호한 수준이라 평가할 수 있습니다.
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포스코홀딩스 배당금, 배당수익률, 배당일
| 기간 | 1주당 배당금 | 배당성향 | 배당수익률 | 배당금 지급일 |
| 2020.12 | 8,000원 | 40% | 3.2% | 2021.03.31 |
| 2021.03 | 3,000원 | - | 1.1% | 2021.06.02 |
| 2021.06 | 4,000원 | - | 1.4% | 2021.09.01 |
| 2021.09 | 5,000원 | - | 1.8% | 2021.12.01 |
| 2021.12 | 5,000원 | 20% | 1.8% | 2022.03.31 |
| 2022.03 | 4,000원 | - | 1.4% | 2022.06.02 |
| 2022.06 | 4,000원 | - | 1.4% | 2022.09.01 |
| 2022.09 | 2,000원 | - | 0.7% | 2022.12.01 |
| 2022.12 | 2,000원 | - | 0.7% | 2023.03.31 |
포스홀딩스의 배당금은 2020년에 8,000원을 지급한 후 2021년에는 17,000원으로 크게 증가했습니다. 이는 2020년에 코로나 19로 인한 실적 악화와 금융위기로 인한 주주환원 감소의 영향으로 추정됩니다. 2021년에 실적회복과 주주환원 정책의 개선으로 배당금을 높였습니다.
포스코홀딩스의 배당금과 배당수익률은 2022년에 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 실적 감소와 주가 상승의 영향으로 추정됩니다. 2022년에 철강가격하락과 인플레로 인한 원자재 비용상승으로 인한 영업이익이 감소했기 때문입니다.
포스코홀딩스 장단점
장점
①다양한 사업군을 보유하고 있어 시장 변화에 유연하게 대응할 수 있다는 점입니다. 특히 2차전지소재 사업은 EV 시장의 활성화로 성장 가능성이 높습니다.
②리튬과 니켈 등 배터리 광물을 확보하고 생산하고 있어서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다. 아르헨티나와 호주에서 광권을 보유하고 있으며, 광양에서 수산화리튬과 니켈 매트를 생산하고 있습니다.
③안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 부채비율과 당좌비율은 적정 수준이며, 유보율은 높은 수준입니다. 배당금도 꾸준히 지급하고 있습니다.
단점
①주력 사업인 철강 사업의 수익성이 악화되고 있습니다. 인플레로 인한 시장의 경기 둔화와 가격 하락으로 영업이익이 감소했습니다. 철강 수요와 가격은 국제적인 요인에 영향을 받기 때문에 예측하기 어렵습니다.
②성장성이 떨어지고 있습니다. 매출액과 영업이익, 당기순이익, EPS 등의 성장률이 감소하는 추세입니다.
③주가가 저평가되어 있습니다. PER과 PBR이 낮은 수준이며, 시가배당률도 높은 수준입니다.
포스코홀딩스 향후 전망
철강 사업은 중국의 리오프닝으로 인한 수요확산과 제품 가격 인상으로 회복이 본격화될 것으로 예상됩니다. 하지만 인플레로 인한 원자재 가격 상승과 환율 변동 등의 위험요인도 존재합니다. 2차전지소재 사업은 EV 시장의 활성화로 성장할 것으로 예상됩니다. 리튬과 니켈 등 배터리 광물을 확보하고 생산하는 것은 큰 장점입니다. 하지만 광물가격의 변동성과 광산 개발의 불확실성 등의 위험요인도 존재합니다.
건축/인프라와 식량(Agri-Bio) 사업은 스마트시티와 스마트팩토리 등 첨단 기술을 접목한 건축 및 인프라 개발과 식량 자급률과 식량 안정성을 높이기 위한 농업 생명공학 사업을 진행하고 있습니다. 이들 사업은 사회적 가치와 미래성장 동력을 갖고 있으나, 아직 초기 단계에 있어 매출과 이익에 큰 기여를 하지 못하고 있습니다. 하지만 장기적으로 성장 가능성이 높은 사업군으로 평가됩니다.
이상으로 포스코홀딩스의 재무분석을 전반적으로 해봤습니다. 포스코홀딩스는 다양한 사업군을 보유하고 있으며, 특히 2차 전지 소재사업은 성장 가능성이 높습니다. 하지만 철강 사업은 인플레로 인한 시장의 경기 둔화와 가격 하락으로 영업이익이 감소했습니다. 재무적으로는 수익성과 성장성은 약화되고 있으나, 안정성은 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
따라서 포스코홀딩스의 주가전망은 중립적으로 적으로 보입니다. 만약 포스코홀딩스에 투자하고자 한다면, 배터리 광물과 수소 에너지 등의 신사업 분야에서의 성공여부를 주시하고, 철강사업의 수요와 가격 변동에 대한 정보를 수집하시기 바랍니다.
포스코홀딩스는 장기적으로는 성장 가능성이 높은 사업군을 보유하고 있으나, 단기적으로는 시장의 불확실성과 저평가로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 따라서 포스코홀딩스에 투자하려면 재무상태와 사업동향을 꾸준히 모니터링하고, 적절한 타이밍을 잡아야 합니다.
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